业务范围

外汇平台怎么选

首先国内是没有合法的外汇交易平台的,而且我们政府也不允许我们去境外平台做交易(有境外投资资格的机构除外),我们国家实行外汇管制:每人每年最多购汇5万美元的额度,而且只能用于境外旅游、购物、探亲、留学等,不允许用来购买海外保险、房产、投资境外证券、期货、外汇金融衍生品等等。

然后再来讲一下大家想做的话应该怎么选择:


第一就是看监管

国际上比较好的监管是美国NFA、英国FCA、瑞士FINMA、澳大利亚ASIC、香港证监会。

其中美国NFA要求杠杆最高50倍,现在只有两家平台拥有他的外汇牌照:安达和嘉盛。

瑞士要求平台需要取得银行牌照才能做外汇券商业务,现在有两家平台:杜高斯贝和瑞讯。

香港证监会监管下的平台外汇交易杠杆最高20倍,拥有其牌照的平台不多,而且也都同时拥有其他监管牌照,开户一般也不会开在他监管下。

英国FCA和澳大利亚ASIC之前是监管的平台最多的两个监管机构,其中FCA要更好一些,但是2018年欧盟宣布降低杠杆,FCA归欧盟约束,也一起降杠杆,现在fca普通客户最高30倍杠杆,专业客户可以申请高杠杆,专业客户有三项条件满足其中两项就可以:资金证明(不同平台要求标准不一样)、行业资格证书、半年交易记录。降低杠杆之后很多平台或者说很多客户也离开了FCA去选择ASIC。然后2019年ASIC宣布不允许旗下平台再违法中国法律情况下开展中国市场,所以asic所有平台要么退出中国市场,要么换了其他监管来开国内客户。

然后讲一下监管的一些套路问题,大家会看到为什么以上监管比较好,还有那么多是这个监管下的平台确是黑平台,坑了很多客户,这里需要了解一下平台的监管套路问题

这里先加一些基础知识,什么叫正规平台,一个平台有了一个正规的监管,而且拥有零售外汇业务许可,他就是一个正规平台了。但是监管机构有很多很多,我们上面说了几个比较好的,然后提几个比较差的出名的坚决不要碰的,可以说这些监管形同虚设:伯利兹、毛里求斯、瓦努阿图;这几个千万不要碰。然后说套路问题,就是大家说的为什么我被NFA平台坑了,我被FCA平台坑了,我被ASIC平台坑了,我被香港平台坑了。

先说普遍问题,这几个监管共性的一个问题,最后再讲香港和新西兰的一个简单情况;共性问题,套路1:一个平台有一个监管机构的牌照,但是并不一定有该监管的零售外汇业务许可,就如同你在国内开餐馆,你的工商营业执照营业范围要包括餐饮方面经营许可,而如果你的营业许可仅仅是小商品零售批发,那么你的营业执照就等于没有用;在外汇行业这种套路很多,拿一个监管牌照,但是并没有零售外汇业务许可(普通金融牌照、普通工商牌照、投资咨询牌照等等等),所以你所在的平台根本就不是某某监管机构监管的外汇平台,该监管机构根本就没有允许他做零售外汇业务(所以我上面说了nfa监管的外汇平台只有两家,但是你在国内可以找到上百家“NFA监管”的外汇平台)。套路2:一个平台有多个监管机构的牌照,比如有FCA或者ASIC牌照,同时有伯利兹牌照,并不是直你的账户同时受两家监管机构的监管,要看平台给你开户开到哪个监管下,哪个监管才跟你有关系,如果平台把你账户开到伯利兹监管下,那么FCA和ASIC再好也跟你没有关系,举个例子,鼎展国际这家平台有FCA和伯利兹的监管,很多投资者被坑了之后去骂FCA不好,说我开的FCA的平台,结果还是被坑了,坑了我多少钱,怎么怎么样,实际上你开的账户跟FCA没有任何关系,平台是将你的账户开到了伯利兹监管下,就如同我开了一家超市,同时卖特仑苏和B牛奶(无牌子或者质量并不好的牛奶),你来我这里买牛奶,我卖的有什么跟你没关系,我卖给你什么才跟你有关系,我卖给你B牛奶,你喝了不好,你说特仑苏真差,我去一家卖特仑苏牛奶的超市买的牛奶是很难喝的,特仑苏表示很委屈。所以多监管的平台你要看平台把你的账户开到哪个监管下,我们返回头看NFA的监管,嘉盛有NFA的监管,但是你开嘉盛的账户他给你开的是开曼群岛的监管。其实首先从套路本身直觉判断,我们就能明白平台有一个好监管有一个差监管的前提下会把我们开到差监管下面,然后很多平台我们也可以间接看一下,比如欧盟体系是降低杠杆了的,如果一个平台同时有FCA和另一个监管,你看下你的杠杆,FCA杠杆普通客户是最高30倍,你的账户杠杆高的话必然跟FCA没关系,而是另外一个监管下的。

然后说一个比较特殊的简单的套路,香港盘很多人的第一印象就是黑平台,一谈香港平台就说不要碰,其实香港证监会监管是很严格很好的,但是大家开设的香港平台99.9%都不是香港证监会监管的,而是香港金银业贸易场的监管,金银业贸易场他首先只是一个行业协会,而不是一个政府职能机构,而且所谓的“监管水准”其实很差劲的,所以才有了大家说的香港盘都是黑平台这么一说。但是香港金银业贸易场的平台在香港法律体系内还是合法存在的,跟我们大陆之前搞得一些贵金属交易所、大宗商品交易所之类的现货平台的地位是类似的。我们国内的证券公司和期货公司都是证监会监管的,监管比较严格,所以都是很规范的,但是前几年出现的这些现货平台并不是证监会监管的,而是省政府批准成立的并由省政府监管的。省政府批准成立就决定了他的正规性,法律许可的,但是监管不严格,不是证监会监管的,而是由省政府监管的(其实很松),所以导致了平台有很多很多不规范的坑客户的地方,坑了一大批的中国人,然后维权的太多了,出的事也太多了,2017年政府出手全面叫停,并且抓起来很多人(有兴趣的可以百度一下,还可以搜到很多这方面的新闻和帖子)。

然后讲一下为什么监管这么重要,为什么严格的监管这么重要。很多人会说,我选一个好平台就可以了,有没有监管无所谓的,这就犹如说我选一个合适的食品牌子就可以了,有没有国家的食品质检合格等等无所谓的,这里就忽略了一些事情,就是一家平台为什么会老老实实的不坑客户,还有人为什么会老老实实的不犯法,如果没有法律,大街上将会是什么样子,是不是各种不好的事情都会发生,如果一个食品企业不需要经过政府的食品质检合格就卖给消费者,那么食品质量也就没有保障了,举个牛奶的例子,如果一家企业生产的牛奶没有经过各种监管认证,那么我们事不会放心的,这种就叫假牛奶了,而经过了监管认证那就是我们国内的正规企业,而且企业还都在想方设法的可以一边瞒过监管一边去坑客户,三聚氰胺了解一下;然后说下严格监管有多么重要,很多人跑去香港带奶粉去国外带奶粉,不是因为我们国家生产的奶粉没有监管,而是因为大家认为监管没有人家严格。

有了一个正规的监管牌照之后这个平台就算是正规的了,一般资金时不会出现安全问题,但是要注意一点,平台的监管其实是可以注销的,而且有了正规监管并不代表他就是百分百的安全,可以参照一下铁汇的例子,当年是多么的火,但是最后却凉了,下面给大家介绍一下模式问题,通过模式问题你可以判断一下平台盈利时靠什么,然后关于跑路的问题我们单开一段来分析什么样的平台会跑路,在此之前有一个参照标准,就是选平台的时候尽量选成立久一点的,最好是选5年以上的。


第二是看模式,外汇平台分为两类,一类是有交易员平台,一类是无交易员平台

有交易员平台也就是我们通常说的做市商,该模式是平台进行报价客户买卖的,平台报价会参照国际行情,交易者买卖的对手是平台,也就是你开仓买入黄金5手,那就是平台卖给你的,然后平台将所有客户的单子进行对冲,比如所有客户加起来一共有100手黄金多单,50手黄金空单,那么平台会将其中50手对冲掉,赚取其中的差价和手续费,然后剩下的50手黄金多单叫做净头寸,平台可以将净头寸对冲到外汇市场(ECN或者外汇流动性提供商)这样的话平台就没有任何风险,也可以将净头寸留下来不对冲,这样就是和客户进行对赌了,客户单子赚钱平台就亏钱,客户亏钱平台就赚钱。而一般做市商平台都会选择将客户的单子留下来,因为90%以上交易者是亏钱的,这个大家应该很清楚,所以做对赌赚钱很快,如果平台公平的跟客户对赌倒是无所谓,但是一旦涉及到对赌的话平台一般都会动一些对客户不利的手脚(恶意卡点、滑点,相信滑点这个词大家并不陌生),向对客户不利的方向滑点,就等于是让客户多赔或者少赚,那么对平台是有好处的(对赌情况下)。大部分做市商平台是不允许剥头皮交易的,也就是超短线交易,原因可以给大家分析一下,就是因为做市商平台报价其实是系统挂靠国际行情,而自己并不是真实的市场行情,所以系统有可能会比市场真实行情有一个延迟,一旦这个延迟达到了专业剥头皮交易员能够反应过来的时间的话,比如延迟一秒两秒,也就是真实行情涨起来两秒后你做市商的行情才会涨,那么剥头皮交易者就可以在真实行情上涨时马上在做市商平台买入,两秒后你涨起来了我再卖出,这就是肯定盈利的做法,之前剥头皮风靡一时,但是现在一是it技术越来越先进了延迟会比较小,二是有延迟机会的平台他不允许你剥头皮,所以现在剥头皮也就没有以前那么火了。

无交易员平台分为两种,一种是STP模式的,一种是ECN模式的,STP模式是平台将客户的单子全部对接到其合作的流动性提供商(银行,我们下面就用银行来代替流动性提供商这个词),由银行进行报价成交,因为普通客户的单子没有条件进入银行间市场,所以平台只是一个中介机构,将你的买卖单提交到银行。这样理论上平台是无法产于对赌的,但是去年福汇的事情让大家明白其实这种模式也是可以变向对赌的,就是银行将客户的亏损再返还给平台,福汇就因为这样被赶出了美国市场,不出意料福汇同时也被查出了非对称滑点(就是向对客户不利的方向进行滑点),连一个这么大的上市公司都经不住诱惑会做出对客户不利的事(在有条件的情况下),那么STP这种模式大家就仁者见仁智者见智吧。

ECN外汇交易平台,即Electronic Communications Network,电子通讯网络

ECN外汇交易平台是客户与其他客户交互交易,换句话说,客户的订单是与市场上其他参与者的订单交互的。

ECN外汇交易平台为各参与者提供一个市场,在这市场里,各参与者(银行、零售外汇交易者、对冲基金、经纪商等)通过把各自已具有竞争性买进或卖出的报价发送到ECN系统中,相互之间成为对家做交易。所有交易的订单实时的会有相反操作方向的一方与之匹配。也就是说你的成交对象是任意一个参与者,你的买卖对手是任意一个参与者,平台只是将你的单子提交到ecn市场而已,所以ecn模式是最公平的一种模式,平台完全无法参与对赌。

谈到平台有模式可以对赌的情况,那么对赌会对客户有什么影响呢,理论上来说平台公平对赌的话其实对客户没有任何影响,就像是你去赌场跟赌场老板对赌摇色子比大小,赌场老板不对色子动手脚的话那就是公平的,但是由于涉及到个人利益问题而且色子又在人家掌控之中所以让他不动手脚很难,这就是平台对赌的问题所在,也就是你让平台公平的跟你对赌是很难得,还用福汇的例子,福汇是世界第一的外汇券商,但是被美国查出来变向对赌了,同时也被FCA和香港证监会查出来非对称滑点而罚了款,注意非对称滑点就是平台在坑客户了,就是动手脚的恶意滑点导致客户赚的时候少赚几个滑点,亏得时候多亏几个滑点,就是平台从你账户里偷钱。

  第三是交易成本

外汇平台如果不对赌的话赚钱只有一种方式,就是收手续费,而手续费是有两种形式,一种是在原始点差基础上加点差报价给客户(比如原始点差黄金1300对1300.10,而平台报价给你1300对1300.30那就是收了你一手20美元的手续费),另一种是不加点差直接收取手续费的形式,不用管平台用了某一种还是两种同时用,你只需要比较他的点差加手续费一共多少那就是你的交易成本,低的黄金交易成本一手是11-20美元之间,外汇欧美例子一般在一手8美元左右,交易成本对我们的影响也很大的,选择的交易成本高了,比如很多人的黄金成本是100美元一手,那就相当于你刚进入市场就亏了100美元,这是很恐怖的。

第四是出入金问题

在我们国内想要把钱直接入到外汇平台的托管账户那就只有一种途径,那就是电汇(国际汇款),我们国内外汇管制,每人每年能汇出去5万美元的额度,而且国外汇入的话有可能会被拒收。所以我们做外汇基本都是选用的银联出入金,外汇平台在中国不合法,政府不允许他做,我们外汇又管制,资金出入境就不可能那么容易做了,那么外汇银联出入金是怎么做的,如果有业务员跟你说直接到外汇平台在国外的托管账户那就是纯属忽悠你或者他自己都不懂,外汇平台在中国银联出入金要规避开政府的政策和检查,资金出入境是要通过种种周转的,可以说为洗钱,而平台一般做这个不专业,所以都是合作的支付商做的,也就是说你银联入金不管是什么形式(99%是国付宝支付,也就是你在网上买东西用国付宝付款给商家的形式,而商家名字往往千奇百怪,某某食品公司,某某建筑公司,某某商务公司,不过很少有人仔细看,但是你的钱就是直接给了商家),以前基本上所有平台银联出入金用的都是第三方支付,而18年6月底政府实施了很严的整顿第三方支付行业的政策,严打外盘,所以很多外汇平台退出了中国大陆市场,而留下来的银联出入金形式基本都转成了对私转账,就是你入金直接转入支付商的开设的私人账户的形式,直接银行转账的形式,很多人不懂得话会觉得这个不安全,不管是什么形式吧,都是你的钱直接给了平台合作的支付商,然后支付商收到钱会运作给平台,在支付商收到钱之后平台马上就会给你入金到账户,所以入金很快就到,然后出金是平台出金之后把钱给支付商,支付商再通过在国内的企业账户或者个人账户转账到你的银行卡,这就是银联出入金形式,所以选择外汇平台不靠谱的话钱有很大风险,因为入金就是你把钱直接给了人家,然后不想用这种方式的话可以办一张香港的银行卡,香港没有外汇管制,用香港的银行账户直接电汇出入金就可以了,而我们国内电汇入金是5万美金额度汇出去这个还行,但是你出金境外券商汇款给你很可能会被内地银行拒收,所以想用电汇可以办一张香港卡。

最后来讲一下什么样的外汇平台会跑路。一个平台跑路就像国内的一些企业跑路是一样的,原因一种是企业经营有问题,总是坑客户(比如开商店卖假货,比如外汇平台对赌而且坑客户)名声越来越臭实在做不下去了那就跑路吧,还有一种就像庞氏骗局(比如国内投资圈钱给你年收益100%的承诺,这注定是无法持续经营的,巴菲特赚了那么多钱年收益才百分之三十多啊;比如外汇平台你入金一万赠金一万,平台靠什么赚钱啊,要么黑你要么他赔钱)他就是拆东墙补西墙,用后来者投入的钱来给前期投入者,无法长期经营下去的,因为没有利润,是个亏钱买卖,只能是圈到一定的钱就跑路,如果一个企业有稳定的收入来源,可持续经营,而且声誉越来越好,名气越来越大,业务越来越广,他跑路除非他有病,任何人或者企业选择跑路都是无路可走了,铤而走险,因为你跑路是成了罪犯的,给你用国内开超市的例子来举例子,他们的超市都是你开办会员卡充值才能买卖,一家超市是东西又贵又是假货,他总有一天会被大家唾弃,越来越做不下去,干脆卷着会员钱跑路,一家是真货但是他充会员卡你充一百送两百,那么也是靠卖东西根本就没有利润,因为送的太多了,生意是赔钱的,只能靠这个方式圈钱,圈到一定的钱就跑路,这叫不可持续经营;一家超市你充一百就是一百,然后东西是真的,而且便宜,他每一件商品赚你一块钱,总体上声誉越来越好,门店越来越多,生意越做越大,它是有稳定的利润的,你说他会不会哪天脑子一热我卷着会员钱跑路吧,答案当然是否定的。

在某些方面有优势的主流平台:


1.valutrades:www.valu-z.com

英国的平台,成立于2012年,之前只有英国FCA监管,在英国FCA限制零售客户杠杆之后为了留住高杠杆可以又新增了塞舍尔监管;目前fca和塞舍尔均接受开户,开户时可以自行选择开在valutrades uk(英国)还是valutrades seychelles(塞舍尔)。模式是纯ECN模式,他的交易成本基本上是市面上的最低标准。原始点差+6美元手续费(开仓收,平仓不收,按比例收取,0.01手的话就收取0.06美元手续费)。从监管上可以看出平台不是一个走套路的方式,以前就只做fca监管,fca限制杠杆之后新增了塞舍尔监管也不强制客户直接开在塞舍尔,可以自行选择。

这里要注意,如果对高杠杆无要求的话,建议直接开英国账户,因为他是有一个8.5万英镑的保障,即便是valutrades这个平台破产倒闭了,你的钱还由FSCS进行赔偿,单个客户最高是8.5万英镑,人民币七十多万吧。也就是8.5万英镑以内的资金放在fca账户完全不用有任何担心。FCA账户的杠杆是默认30倍,如果能够提供证明成为专业客户的话可以给杠杆最高500倍(fca不限制专业客户杠杆)。证明材料是三选其二:银行存款证明,其他平台近半年交易记录,金融行业从业经验或者金融行业资格证书。(银行存款证明和行业资格证书是很容易ps的,国外无法核对,会ps的话可以自己做一个)。如果又想要高杠杆,又无法成为专业客户的话,建议把他的英国账户和塞舍尔账户同时开立,注意要用同一个邮箱,因为同一个邮箱开的同一个人的两个监管下的账户是可以相互转账的(秒到),交易用塞舍尔账户,不交易的资金转入fca账户,只要把钱放在fca账户里,这个钱就是有保障的。



以上是资金在8.5万英镑以内的客户的首选


2.嘉盛:www.forex-j.com

成立于1999年,他是大资金的首选,如果资金高于十万美元(8.5万英镑)建议用嘉盛,他是整个外汇零售行业做的规模最大的一家,也是上市上司,在纽约证券交易所上市的,上市代码GCAP。也是最早进入中国市场的外汇平台之一。各个主流监管,包括英国美国澳洲的牌照他都有,不过我们中国市场开户默认是开曼监管,没得选择,但是鉴于他的规模和上市来说,资金安全是最靠谱的了。模式是做市商不过口碑还不错。成本是之前算中等,现在降低了很多,算是比较低的。杠杆是400倍。他这里可以交易外汇平台能交易的所有品种同时还可以交易几千只股票,算是品种最全的一家


3.LMAX交易所:http://partner-portal.lmax.com/introduce?iid=t7W7206y&uid=630


LMAX成立于2010年,他是整个外汇行业内,唯一一个称为“交易所”的。它主要做的是机构的清算业务(各个外汇机构把自己的单子接入到交易所进行对冲买卖),所以被业内称为顶级流动性,撮合成交得机制是MTF模式,全行业最公平的一种模式,比ECN模式还要公平。市场上最流行的ECN撮合平台是Currenex, Hotspot和Integral。这一些ECN平台仅提供软件服务,然后由各个公司购买软件,然后在软件中加入报价 。

以Currenex为例。Currenex在设计软件的时候自动将报价者分给两个级别:一个是主要的流动性提供者,大型银行,例如汇丰、高盛摩根大通等;另一个级别包括小型银行、投资机构、对冲基金和个人投资者。由于这个级别的区分,对于大型银行的特别照顾,造成了ECN的致命问题:大型银行要求在订单撮合之前首先向他们确认,之后再向客户确认,在市场波动大、客户所在网络距离服务器远或者客户网络速度不够快的情况下造成接单延迟,从而造成大的滑点或者重新报价。比如说汇丰提出欧美的报价是0.85776/0.85786,客户在交易终端看到该价格,下单,但由于客户所在网络问题,等Currenex服务器收到该订单并返给汇丰的时候,汇丰价格已经更新,所以汇丰会拒绝或者重新报价。该拒绝信息或者重新报价信息返回到Currenex服务器,然后由服务器将该订单重新放回系统中察看下一个市场存在的最好报价,比方说这次是高盛,会将这个订单按照高盛的价格送回到高盛的系统中等待高盛确认,如果高盛报价已经更新,Currenex收到高盛的重新报价之后会再次寻找下一个市场存在的最好报价,然后一直如此操作,直到有银行确定接受该订单,才会将确认订单的新成交价格返回给客户。由于这一来一回的等待和寻找,虽然系统可以在1秒以内操作完成,但是市场价格是不断波动的,这1秒的时间可能会造成客户3-5个点的亏损。相反,LMAX所使用的技术:多边交易设施Multilateral Trading Facility(MTF),曾经用来设计伦敦证券交易所London Stock Exchange、德国证券及衍生工具交易所Deutsche Börse以及欧洲证券交易所Euronext。很多人认为LMAX的模式就是ECN,LMAX的概念实际上是交易所概念:所有的交易员都是平等的。

lmax有两个监管,fca监管和新西兰,之前只有fca的牌照,也是fca降低杠杆之后新增了新西兰的账户给高杠杆客户使用。他的成本也是比较低的。

安全性问题:lmax主要做的事清算业务,主要客户是欧洲的银行和各个投行,大资金也没有任何顾虑


4.ic markets:www.icmarkets-ich.com

ic成立于2007年,是澳洲的平台,也是澳洲最大的一家外汇平台,以低成本出名,在全球拥有很大的客户量。他之前只有一个澳洲的asic牌照,后来asic不允许开中国和欧盟客户之后,ic准备了塞浦路斯监管来开欧盟客户,换塞舍尔监管来开中国客户。目前所有中国客户在塞舍尔监管下。他的最大亮点就是成本非常低,只做ecn模式,国际上知名度还是比较高的。之前服务器出过几次问题,问题导致的客户损失都赔偿了,信誉是比较好的。杠杆是500倍。


5.exness:www.exness-c.com

2008年成立,做的也很大,主要是靠高杠杆做起来的。他是目前所剩不多的有“美分”账户的平台,美分账户比较适合新人练手,比如你入金一美元,账户显示100美分,然后你可以用美分为单位去交易练手。成本的话标准账户只能算是中等,他的专业账户的成本非常低,基本和ic和valu一个级别的,不过专业账户最低要入金三千美元。他的主要特色还是高杠杆,习惯用高杠杆做刷单的可以用他得账户,杠杆规则:       

6.Tickmill:www.tickmill-se.com

2014年成立,有FCA监管和塞舍尔监管,我们都可以开,但是他的FCA账户不让银联出入金,所以基本是只能选择塞舍尔账户,模式有ECN模式和STP模式,建议开户的话选他的ECN账户,也是低成本中做的比较出名的一家,FCA账户是零售客户30倍,塞舍尔账户是500倍。他的规模做的不如ic,监管选择公平性方面不如valutrades(选fca不给银联出入金就是逼着大家选塞舍尔),但是他有一个其他方面的优势,他有伊斯兰账户,伊斯兰账户也称为免息账户(免隔夜利息),如果有办法办到伊斯兰教的证明的话,可以不收隔夜利息的。ic和很多平台其实在国外都有伊斯兰账户,但是对国内不开放,之前ic对国内开放伊斯兰账户,然后有些客户是花钱办伊斯兰皈依证开通伊斯兰账户,然后用其他身份再开一个正常隔夜利息账户,然后做套息,比如黄金做多扣隔夜利息但是他用伊斯兰账户作多免了,做空的话平台每天给隔夜利息他就用普通账户做空赚隔夜利息,两个账户一个空一个多对冲掉涨跌风险但是每天都赚了一份隔夜利息,最终ic发现国内作假太严重,不再受理国内开设伊斯兰账户,而tickmill还是支持的。如果有正常做免息的建议,但是想要做套息的还是算了,平台一般也有监测的如果同步开仓次数多得话,很可能给冻结账户。


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